中国期货业协会-【博弈之道】期权价格的决定因素 隐含波动度可以视为期权价格的最重要影响因素，因为其他的因素都非期权投资人决定，唯独隐含波动率。隐含波动度(σ)与看涨期权价格(c)的关系如图7。 豆粕期权 - DCE 06-05 美国现货市场每日报道; 06-05 豆油、棕榈油fob价差（6月5日） 06-05 国际大豆、玉米升贴水报价及进口成本估算; 06-05 美国现货市场报道：大豆现货升贴水涨跌互现，玉米现货升贴水走强; 06-04 美国现货 … 期权平价套利策略研究 - 宽客在线 理论上，同一标的、同一到期日、相同交割价的认购以及认沽期权，在特定时间里认购期权与认沽期权的差价应该等于当时标的价格与交割价现值的差额，不然就会存在套利机会。 期权与现货平价关系. 这种期权定价理论成立的假设是： 1）期权行权方式为欧式；
货价格除受现货价格的影响之外，还受到利率、宏观经济等因素的影响，商品期货的 价格波动比商品现货更为频繁，甚至更为剧烈。所以用商品期权基本上是用期货合约 而不是现货作为标的物。 二、行权与交割方式的差异 法国兴业银行全球策略师Albert Edwards在周四的研究报告中表示，" 与石油市场的供过于求正好相反，实物黄金的供应出现短缺，接近交割的期货合约 股指期权合约中，通常以平值期权的行权价格为基础，按照执行价格间距上下各挂出若干个执行价格的合约。 买卖双方就同一到期时间的若干执行价格合约进行交易，便于投资者根据现货市场的变化情况在若干个明确的价格区间内管理价格波动风险。
第 1 页 /共 28 页 期货基础知识考试样卷 一、单项选择题（共60 题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要 求，不选、错选均不得分。 1．期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（ ）。 上例中，时间价值就是2元认购期权价格与1元内在价值的差值，为1元，它是小杨为获得可能的更高收益所支付的溢价。 二、期权的价格：体现为合约权利金. 期权价格是期权买方购买期权时向期权卖方支付的费用，即期权合约的权利金。 为什么期货价格高于现货价格？在正常情况下，期货价格高于现货的价格主要是由于持有现货所发生的持有成本的存在。 从理论上讲，期货价格与现货价格的数量关系应表示为：期货价格=现货价格+持有成本。其中，持有成本是指在正常的供求关系条件下，厂商 导致现货价格与期货价格的差异变化的因素是多种多样的。首先，现货市场中每种商品有许多种等级，每种等级价格变动情况不一样。可是期货合约却限定了一个或几个特定等级，这样，也许套期保值的商品等级的价格在现货市场中变动快于合约规定的那种等级。
【摘要】：通过建立一个两时点的采购模型,研究在原材料价格波动下一个风险规避制造商的最优组合采购策略.制造商可利用期权合约购买原材料,或者从现货市场采购.研究结果表明,最优期权购买数量受到风险规避程度、期权费以及执行价格的影响.最优购买数量与决策者风险规避程度之间的关系受到 期货价格是指在期货市场上通过公开竞价方式形成的期货合约的价格，期货价格与现货价格的关系主要用于体现实物所有权关系。金投期货网在此为大家简单介绍期货价格与现货价格的关系。 【孔网在售图书】书名：期权与期货市场基本原理（原书第8版），定价：75.00，简介： 本书对金融衍生产品市场中的期权和期货的基本理论进行了深入系统的阐述，提供了大量的业界事例。本书
期权平价套利策略研究 - 简书 期权与期货平价关系. 类似上一节的论证方法，我们可以用期货代替现货构建套利组合，推导出期货与期权之间的平价关系。假设 F 为期货的价格，其它记号同前，则 F 、 C 、 P 之间应当满足： P+ F * exp( -r*T’) = C + K * exp( -r*T )